Situado na Zona Histórica, num dos lugares mais típicos e mais belos de Elvas, e muito perto da Catedral. O Palácio é composto por uma pitoresca praça triangular com casas senhoriais com brasão, e a Igreja de Nossa Senhora da Consolação. Esta praça fica perto da Porta Árabe do século X, é flanqueada por duas torres e coroada com uma galeria.



O Palácio Mesquita Pimentel foi construído no século XVI por Luís de Mesquita Pimentel, nobre cavaleiro da cidade de Elvas. O Palácio albergou o Rei Filipe II de Espanha em 1580 enquanto este viveu em Elvas antes de partir para Lisboa. Vários meses antes, o Palácio tinha sido alvo de grandes obras executadas pelo arquitecto régio Juan de Herrera, o arquitecto que construíu o Mosteiro do Escorial. Originalmente, o Palácio estava ligado ao edifício situado um pouco mais abaixo, à Porta do Sol, formando apenas um edifício.



O Palácio sofreu algumas alterações nos séculos XVIII e XIX, conservando apenas na fachada lateral, uma janela de canto com colunelos, típica da arquitectura espanhola do final do século XVI. No interior do Palácio, encontramos um grande pátio ao qual se acede a partir de um portal coroado pelo brasão dos Mesquita Pimentel.



Um troço impressionante da primeira muralha islâmica atravessa o Palácio. Esta cerca foi construída no século IX, e inclui a antiga Porta do Templo da muralha, com um arco original em ferradura e entrada em cotovelo.



Distribuído por três pisos e com tectos altos ornamentados, o Palácio tem actualmente oito quartos, sete salas, quatro casas de banho, três bibliotecas/escritórios, três lareiras em mármore, duas cozinhas, cinco celeiros com abóbadas, cavalariças, casa da lenha, garagem, vários pátios, terraços, varandas e jardins. No quintal, existe uma cisterna Árabe para rega e um espaço amplo onde se poderia colocar uma piscina.



O Palácio oferece ainda belas vistas panorâmicas da cidade de Elvas e do seu enquadramento idílico e sendo Património, qualifica também para certos benefícios fiscais.